Smiley, het altijd vrolijke gezichtje, gaat op een groot avontuur en jij moet hem daarbij begeleiden in Smiley World: Island Challenge. Smiley is op een afgelegen eiland beland en moet diverse gevaren zien te overleven. Tijdens de ontdekkingstocht over het eiland kom je zowel vriendelijke als vijandelijke lokale bewoners tegen, die jou dus helpen of hinderen.

Je avonturen op het eiland gaan gepaard met veertien actievolle minigames, variërend van games die je reactievermogen testen tot platformgames. Bij alle minigames kun je bronzen, zilveren en gouden medailles verdienen, die je uiteindelijk de Smiley-trofee kunnen opleveren. Door Smiley-munten te verzamelen, kun je allerlei geheime paden op het eiland vrijspelen.